Le aziende con un moat opaco, nel mio portafoglio in real-time
Io faccio il lavoro. Tu vedi ogni operazione appena la eseguo. Poi copi solo ciò che vuoi.
€1,997/anno · accesso immediato · mai in sconto · venduto ed erogato da Sherpo Technologies, Inc.
CAGR (TWR)
60.6%
2023-2026 (Q2)
Total Return
423.3%
2023-2026 (Q2). MOIC 5.2x
Sortino Ratio
3.13
Excess return. 36.3% max DD
Track record verificato su Savvy Trader dal 2023. Vedi tutto su themoat.it.
Cosa ottieni dal minuto uno
Accesso immediato
Allocazione, tesi, watchlist, storico completo.
Tesi di una pagina
Ipotesi, variant view, catalyst, rischi. Cinque minuti, non ottanta pagine.
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Ogni compra/vendi ti arriva via mail nel momento in cui lo eseguo, con le motivazioni.
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Capitale tuo, decisioni tue, regole tue.
Commenti sulle trimestrali
E opinioni sulle aziende in watchlist.
Track record verificato
Dal 2023 ogni movimento è su Savvy Trader, dove non posso alterare il passato. Lo vedi tutto dentro The Moat.
Moat × Opzionalità × Execution
Scelgo le aziende in base al valore, non alla popolarità, con un approccio 100% microeconomico. Tre lenti, sempre nello stesso ordine.
01
Moat
Un vantaggio difendibile contro concorrenti diretti, indiretti e potenziali. È la variabile chiave, e il filtro che precede ogni analisi.
02
Opzionalità
Il diritto, non l'obbligo, di accrescere enormemente il valore con un'ottima execution. Il mercato non lo prezza finché non è nei numeri.
03
Execution
KPI leading e unit economics che confermano di continuo le ipotesi. Quando smettono di farlo e l’execution deteriora, la tesi può cambiare.
Valuto ogni azienda a 360°: business model, unit economics e KPI, strategia e risorse, power dynamics, opzionalità, valuation DCF, management. Poi sintetizzo in una pagina con ipotesi, variant view, catalyst e rischi.
I moat opachi al mercato
Investo in business disruptive con un moat in un punto di flesso strategico, ottime unit economics e business model, e risorse per sfruttare varie opzioni di crescita durevole ad alti ROIC, quando un'ottima execution e KPI leading confermano di continuo le mie ipotesi.
La tesi: queste aziende hanno un “moat opaco al mercato”. Ottengono il diritto, non l'obbligo, di accrescere enormemente il proprio valore in caso di ottima execution, ma il potenziale non viene prezzato finché non si riflette nei numeri. Metodo scientifico e strategia in stile Venture Capital, applicati ai mercati pubblici.
Cosa cerco
- Business disruptive
- Punto di flesso strategico
- Unit economics solide
- ROIC elevato
- KPI leading
- Ottima execution
- Opzionalità
Stadio S-curve
Entro nel take-off, prima che sia nei numeri.
È per te?
Per te se
Vuoi esposizione a single stock con un metodo, non hai tempo per fare ricerca ogni giorno, sei a tuo agio con la volatilità di un portafoglio concentrato.
Non per te se
Cerchi rendimenti garantiti, vuoi un portafoglio diversificato a bassa volatilità, o vuoi usarlo per conto di clienti (serve una licenza commerciale).
Domande frequenti
Chi c'è dietro
Giacomo Di Pinto
Fondatore di Fossato Economico dal 2021, gestisce The Moat ed è Co-Founder e CEO di Sherpo. Ha formato oltre 250 investitori.
Le aziende iconiche del futuro, già nel mio portafoglio.
The Moat è un servizio offerto, venduto ed erogato da Sherpo Technologies, Inc., non da Fossato Economico: contratto, pagamento e accesso sono con Sherpo, secondo i suoi termini. Non costituisce consulenza finanziaria, sollecitazione all'investimento né gestione patrimoniale. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Investire in azioni comporta rischi, inclusa la possibile perdita del capitale investito.